Bitcoin zieht 732 Milliarden Dollar in neuem Kapital an, während sich institutionelle Investmentprodukte vervielfachen

Institutionelles Kapital treibt historischen Bitcoin-Zyklus voran

Bitcoin hat seit dem Tiefpunkt des Zyklus 2022 mehr als 732 Milliarden Dollar in Nettoneukapital angezogen, was eine strukturelle Transformation in der Markttiefe und Investorenbasis der Kryptowährung markiert, wie aus einer Forschung von Glassnode und Fanara Digital hervorgeht^[2].

"Der Zyklus 2022–2025 allein hat mehr Kapital angezogen als alle bisherigen Zyklen zusammengenommen", so der Bericht, der Bitcoins realisierte Marktkapitalisierung auf etwa 1,1 Billionen Dollar drückt^[2]. In diesem Zeitraum stieg der Spotpreis um über 690 % von 16.000 Dollar bis zu einem Allzeithoch von 126.000 Dollar am 6. Oktober^[2].

Die beispiellosen Kapitalzuflüsse spiegeln die "tiefgreifende Auswirkung institutioneller Adoption und die Entstehung regulierter Anlagevehikel wie Spot-ETFs" wider, wie die Forschung besagt^[2]. Dies stellt eine grundlegende Verschiebung in Bitcoins Marktstruktur dar – weg von Einzelhandelsspekulation hin zu institutionellen Investmentinfrastrukturen.

Neue Bitcoin-denominierte Investmentprodukte gelauncht

Further und 3iQ haben den Further x 3iQ Alpha Digital Fund lanciert, einen 100-Millionen-Dollar-Fonds mit einer einzigartigen Bitcoin-Anteilklasse, die es qualifizierten Anlegern ermöglicht, in BTC zu zeichnen und Renditen in derselben Denomination zu erhalten^[1].

Die Anteilklasse wurde durch eine erhebliche Sachleistung eines nicht genannten Familienoffice aus Abu Dhabi verankert, die den Teilnehmern eine Exposition bietet, die Bitcoin-Bestände stetig zu erhöhen, während eine langfristige Vermögensposition erhalten bleibt^[1].

Das 2012 gegründete Unternehmen 3iQ konzentriert sich auf regulierte Produkte und Dienstleistungen für institutionelle und professionelle Anleger, die eine Exposition gegenüber digitalen Vermögenswerten innerhalb traditioneller Compliance-Rahmen anstreben^[1]. Das Unternehmen expandiert sein institutionelles Krypto-Angebot durch eine Infrastruktur, einschließlich seiner Digital Assets Managed Account Platform^[1].

Further fungiert als eine UAE-basierte Investmentplattform, die Zugang zu regulierten Gelegenheiten über Risikokapital, strukturierte Produkte und digitale Vermögenswerte bietet^[1].

Wachsender Wettbewerb bei Bitcoin-Yield-Produkten

Der neue Fonds kommt zu einer Zeit, in der mehr Marktteilnehmer Anlegern Zugänge zu Kryptomärkten bieten. Im April kündigte Coinbase Pläne an, den Coinbase Bitcoin Yield Fund zu lancieren, um institutionellen Anlegern außerhalb der Vereinigten Staaten eine Möglichkeit zu bieten, Renditen auf Bitcoin-Bestände zu erzielen^[1].

Die Vervielfachung solcher Produkte unterstreicht die Reifung der institutionellen Bitcoin-Infrastruktur, wobei Unternehmen konkurrieren, um ausgefeilte, renditegenerierende Strategien innerhalb regulierter Rahmen anzubieten.

Markt testet wichtige Widerstandsniveaus

Trotz der historischen Kapitalzuflüsse führte Bitcoins jüngster Ausverkauf zu einem Rückgang von bis zu 36 % vom Allzeithoch, was Bedenken hinsichtlich der Marktdynamik weckt^[2]. Daten von Cointelegraph Markets Pro und TradingView zeigten BTC, das unter einem Bereich hoher Angebotsliquidität gehandelt wurde^[2].

"BTC sah letzte Woche eine starke Ablehnung bei 93.000 Dollar, aber während der Preis heute versucht, dieses Niveau erneut zu durchbrechen, sehen wir, dass sich große Short-Liquidations-Cluster bilden", sagte Glassnode in einem X-Beitrag am Mittwoch^[2]. Das Unternehmen merkte an, dass "Short-Liquidationen als Treibstoff für Aufwärtsbewegungen fungieren können, da erzwungene Käufer die Dynamik verstärken"^[2].

Analyst Daan Crypto Trades identifizierte "lokalen horizontalen Widerstand" über 13.000 Dollar und deutete an, dass die Umwandlung dieser Fläche in eine neue Unterstützungszone der Schlüssel zur Vorwärtsbewegung des BTC/USD-Paares zu 98.000 Dollar war^[2].

Das Ausmaß der Kapitalzuflüsse während des aktuellen Zyklus, kombiniert mit dem kontinuierlichen Launch institutioneller Investmentprodukte, unterstreicht Bitcoins Entwicklung von einem spekulativen Vermögenswert zu einer etablierten Komponente institutioneller Portfolios.