Bitcoin-Bankintegration macht Fortschritte: Französischer Gigant BPCE startet Kryptohandel während Saylor Nationalstaaten-digitale Banken bewirbt

Große europäische Bank ermöglicht Kryptohandel für Millionen

Die französische Bankgruppe BPCE hat Kryptowährungshandelsdienste für etwa zwei Millionen Kunden in vier ihrer Regionalbanken eingeführt und markiert damit eine bedeutende Ausweitung des Zugangs zu Kryptowährungen in Europa^[2]. Die erste Phase umfasst die Banque Populaire Île-de-France und die Caisse d'Épargne Provence-Alpes-Côte d'Azur und bietet Handel in Bitcoin, Ethereum, Solana und USDC an^[2].

Der Dienst, verwaltet durch dedizierte Konten für digitale Vermögenswerte, die von BPCEs Krypto-Tochtergesellschaft Hexarq betrieben werden, erhebt eine monatliche Gebühr von 2,99 Euro (3,48 US-Dollar) plus eine Provision von 1,5% pro Trade^[2]. Wenn die erste Phase erfolgreich verläuft, plant BPCE, den Dienst im nächsten Jahr auf ihre verbleibenden 25 Regionaleinheiten auszuweiten und könnte damit ihre 12-Millionen-starke Privatkundenbasis erreichen^[2].

Saylor schlägt Bitcoin-gestützte nationale Bankensysteme vor

Michael Saylor, CEO von MicroStrategy – dem weltgrößten Unternehmens-Bitcoin-Halter – setzt sich dafür ein, dass Nationalstaaten Bitcoin-gestützte digitale Bankensysteme entwickeln. Bei der Bitcoin-MENA-Veranstaltung in Abu Dhabi skizzierte Saylor eine Vision für hochrentierliche, volatilitätsarme Konten, die "20 Billionen oder 50 Billionen Dollar" an Kapitalflüssen anziehen könnten^[1].

Die von Saylor vorgeschlagene Struktur würde überbesicherte Bitcoin-Reserven und tokenisierte Kreditinstrumente nutzen, um regulierte digitale Bankkonten zu schaffen, die höhere Renditen als traditionelle Einlagen bieten. Er merkte an, dass Bankeinlagen in Japan, Europa und der Schweiz minimale Renditen bringen, während Euro-Geldmarktfonds ungefähr 150 Basispunkte zahlen und US-Geldmarktsätze sich 400 Basispunkten nähern^[1].

Das vorgeschlagene System würde aus digitalen Kreditinstrumenten bestehen, die etwa 80% eines Fonds ausmachen, gepaart mit 20% in Fiat-Währung und einem 10%-igen Reservepuffer zur Volatilitätsreduzierung^[1]. "Das Konto würde durch digitale Kreditvergabe mit 5:1-Überbesicherung unterstützt, gehalten von einer Treasury-Entität", erklärte Saylor^[1].

MicroStrategys STRC-Produkt testet das Konzept

Saylors Vision wiederholt Elemente von MicroStrategys eigenem STRC-Produkt, einer Geldmarkt-ähnlichen Vorzugsaktie, die im Juli mit einer variablen Dividendenquote von etwa 10% und einer Struktur eingeführt wurde, die ihren Preis in der Nähe der Parität halten soll und durch die Bitcoin-bezogenen Treasury-Operationen des Unternehmens gestützt wird^[1]. Das Produkt hat bereits eine Marktkapitalisierung von etwa 2,9 Milliarden Dollar erreicht^[1].

Der Ansatz hat jedoch Skepsis bei einigen Marktbeobachtern hervorgerufen. Josh Man, ein ehemaliger Salomon-Brothers-Anleihen- und Derivatehändler, nannte Saylors Strategie im Oktober "töricht" und warnte davor, dass "die Erhöhung der Zinssätze auf STRC zur Aufrechterhaltung oder Verteidigung eines Pegels oder Preisniveaus nicht funktioniert, wenn Einleger ihr Geld abheben möchten"^[1].

Die Volatilität von Bitcoin bleibt ein Anliegen für solche Produkte. Zum Zeitpunkt der Berichterstattung wurde Bitcoin mit etwa 90.700 Dollar gehandelt, etwa 28% unter seinem Allzeithoch von 126.080 Dollar, das am 6. Oktober erreicht wurde, obwohl es über einen Zeitraum von fünf Jahren vom 1. Januar 2020 um 1.155% gestiegen ist^[1].

Wachsender europäischer Wettbewerb im Krypto-Banking

BPCEs Schritt spiegelt intensiveren Wettbewerb in Europa zwischen traditionellen Banken und kryptofreundlichen Fintechs wie Revolut, Deblock und Bitstack wider^[2]. Der spanische Bankengigant BBVA ermöglicht Kunden nun, Bitcoin und Ethereum direkt in seiner App mit interner Verwahrung zu kaufen, zu verkaufen und zu halten, während Santanders Digital-Arm Openbank Handel und Verwahrung für fünf Kryptowährungen anbietet^[2].

Die Expansion erfolgt angesichts wachsender regulatorischer Klarheit nach der Einführung des Rahmens der Europäischen Union für Märkte in Krypto-Vermögenswerten (MiCA). Das vollständige Regime ist am 30. Dezember 2024 anwendbar geworden, wobei Übergangszeiträume für Mitgliedstaaten allgemein am 1. Juli 2026 enden^[2]. Die Europäische Kommission hat auch vorgeschlagen, der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde direkte Aufsichtsverantwortung über Kryptofirmen zu geben, um die Fragmentierung in dem 27-Staaten-Block zu verringern^[2].