Bitcoin-ETFs verzeichnen Abfluss von 358 Millionen Dollar, während BTC wichtige Unterstützungsniveaus testet

Größter ETF-Abfluss seit drei Wochen

Spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Funds verzeichneten am Montag Nettoabflüsse von 358 Millionen Dollar, was den größten Tagesabfluss seit über drei Wochen markiert ^[1]. Der erhebliche Abfluss hat Spekulationen befeuert, dass institutionelle Investoren möglicherweise ihr Engagement reduzieren, nachdem Bitcoin die psychologische Unterstützungsmarke von 90.000 Dollar durchbrochen hat ^[1].

Bitcoin legte am Dienstag um 3% zu, nachdem es am Montag auf das Niveau von 85.000 Dollar abverkauft wurde ^[1]. Allerdings notiert die Kryptowährung derzeit 31% unter ihrem Allzeithoch von 126.219 Dollar, ein Rückgang, der das Ende der bullischen Phase signalisieren könnte, die sich bis in den Oktober erstreckte ^[1].

Technischer Ausblick zeigt bärische Kontrolle

Auf dem Tageschart handelt Bitcoin unter sowohl dem 50-Tage- als auch dem 200-Tage-Simple-Moving-Average, die sich nahe 95.000 Dollar und 108.000 Dollar gruppieren ^[2]. Diese Konstellation zeigt, dass Bären weiterhin den kurzfristigen Trend kontrollieren, wobei der 50-Tage-SMA nun als nahegelegener Widerstand fungiert und der 200-Tage-SMA jede stärkere Erholung begrenzt ^[2].

Das Fibonacci-Retracement, das vom Oktober-Hoch nahe 126.270 Dollar bis zum März-Tief gezogen wurde, zeigt, dass der Preis unter die 0,618-Retracement-Zone um 94.000 Dollar gebrochen ist und BTC in Richtung eines breiten Unterstützungsbandes zwischen etwa 74.500 Dollar und 86.000 Dollar drückt ^[2].

Jüngste Kerzen zeigen wiederholte Zurückweisungen nahe 95.000 Dollar und niedrigere Hochs seit November, was einen mittelfristigen Abwärtstrend bestätigt ^[2]. Allerdings deuten technische Indikatoren darauf hin, dass sich die Verkaufsdynamik verlangsamt, während sich der Preis tiefer in die Unterstützung bewegt ^[2].

Gemischte Signale von technischen Indikatoren

Die Bitcoin-Technicals sind neutral bis bärisch, aber nicht mehr extrem ^[2]. Der tägliche Relative Strength Index liegt bei etwa 36, knapp über dem überverkauften Bereich, was auf begrenzten Spielraum für aggressive Abwärtsbewegungen hindeutet, bevor Schnäppchenjäger zurückkehren ^[2].

Zugleich liegt die MACD-Linie unter der Signallinie und im negativen Bereich ^[2]. Allerdings flachen die Histogramm-Balken ab, ein Zeichen dafür, dass die bärische Dynamik an Stärke verlieren könnte ^[2].

Die implizite Volatilität von Bitcoin-Optionen erreichte im November mit 53% ihren Höhepunkt, ungefähr auf dem aktuellen Niveau von Tesla ^[1]. Wenn Trader starke Preisschwankungen erwarten, steigt diese Kennzahl, um die höheren Prämien widerzuspiegeln, die auf Call- und Put-Optionen erhoben werden ^[1].

Institutionelle Nachfrage und Marktkontext

Ein Anstieg der Abflüsse aus den Spot-Bitcoin-ETFs scheint zu zeigen, dass sich die Nachfrage institutioneller Investoren seit dem Crash vom 10. Oktober abschwächt, was die Wahrscheinlichkeit verringert, dass Bitcoin bis Jahresende über 100.000 Dollar handelt ^[1].

Laut X-Nutzer 'forcethehabit' stellt der Rückgang von Bitcoin keinen Trendwechsel dar, da Zinssenkungen verzögert wurden und die US-Federal Reserve ihre Bilanz länger als erwartet reduziert hat ^[1]. Die Analyse stellt auch fest, dass institutionelles Kapital hauptsächlich über ETFs und Unternehmensreserven eingeflossen ist, während eine Rotation in riskantere und illiquidere Vermögenswerte noch nicht stattgefunden hat ^[1].

Preisszenarien

Wenn Bitcoin sich über der unteren Unterstützungszone nahe 74.500 Dollar hält und der RSI beginnt, sich nach oben zu drehen, erscheint eine Erholung in Richtung des 50-Tage-SMA um 95.000 Dollar in den nächsten Wochen möglich ^[2]. Ein sauberer Durchbruch und täglicher Schlusskurs über diesem Niveau würde die Tür für eine Bewegung in Richtung 106.000 Dollar und dann zum vorherigen Hoch nahe 126.000 Dollar öffnen, im Einklang mit Grayscales Ansicht, dass ein neues Allzeithoch innerhalb von etwa sechs Monaten möglich ist ^[2].

Wenn Bären BTC jedoch entschieden unter 74.500 Dollar drücken, könnte der Markt eine tiefere Korrektur erleben ^[2].

Es gibt derzeit keine Anzeichen dafür, dass institutionelle Investoren ihre Erwartungen aufgegeben haben, dass Bitcoin kurzfristig 100.000 Dollar erreicht ^[1]. Die Auswirkungen der jüngsten Liquiditätszufuhr durch die US-Fed müssen sich in den Märkten erst noch widerspiegeln, was es verfrüht macht, die Performance von Bitcoin zu beurteilen ^[1].