Bitcoin steigt über 94.000 Dollar, während sich die Marktstimmung dreht und institutionelles Interesse zurückkehrt

Starke Wochenend-Rally durchbricht wichtigen Widerstand

Bitcoin hat am Wochenende einen bemerkenswerten Preisanstieg erlebt und die Widerstandsmarke von 94.000 Dollar durchbrochen, die seit Mitte November die Gewinne begrenzt hatte ^[2]. Die Kryptowährung wurde zum Zeitpunkt der Berichterstattung bei 94.329 Dollar gehandelt, was einem Tagesgewinn von etwa 3% entspricht ^[3].

Die Preisbewegung erfolgt, nachdem Bitcoin die vorherige Woche bei 91.489 Dollar abgeschlossen hatte, knapp über dem kurzfristigen Widerstandsniveau von 91.400 Dollar ^[2]. Der Durchbruch über 94.589 Dollar stellt eine bedeutende technische Errungenschaft dar, da die gleitenden Durchschnitte kurz vor einer bullischen Kreuzung stehen und der Relative-Stärke-Index in positives Terrain vorgedrungen ist ^[1].

Institutionelle Investitionsströme kehren zurück

Ein wichtiger Katalysator für die jüngste Rally scheint das erneute institutionelle Interesse zu sein. Bitcoin Exchange-Traded Funds verzeichneten am Freitag Zuflüsse von 471,3 Millionen Dollar, was den größten Tageszufluss seit dem 11. November darstellt, als die Fonds 524 Millionen Dollar an Zuflüssen verzeichneten ^[1]. Seit Jahresbeginn sind 471 Millionen Dollar von der Wall Street in Bitcoin geflossen ^[3].

Professionelle Investoren haben erhöhtes Interesse gezeigt, wobei das Open Interest innerhalb von 24 Stunden um 6,3% gestiegen ist ^[3]. Währenddessen verzeichneten die Derivatemärkte im selben Zeitraum Liquidationen von etwa 422 Millionen Dollar, wobei Leerverkäufer mit 333 Millionen Dollar die Hauptlast trugen ^[3].

Marktstimmung verbessert sich

Die Anlegerstimmung hat sich deutlich vom Pessimismus abgewandt, der die letzten Monate dominiert hatte. Der CoinMarketCap Crypto Fear and Greed Index drehte am Sonntag auf neutral, eine bemerkenswerte Verbesserung, wenn man bedenkt, dass der Index seit Mitte Oktober überwiegend in den Kategorien "Angst" oder "extreme Angst" gehandelt wurde ^[1].

Historische Muster unterstützen ebenfalls bullische Erwartungen. Seit 2020 hat Bitcoin nur einen negativen Monatsabschluss im Januar verzeichnet, und seit 2013 hat die Kryptowährung im ersten Monat des Jahres durchschnittlich einen Gewinn von 3,92% erzielt ^[1].

Wichtige Preisniveaus im Blick

Analysten haben mehrere kritische Widerstands- und Unterstützungsniveaus identifiziert, die Bitcoins kurzfristige Entwicklung bestimmen werden. Wenn Käufer das Momentum über 94.000 Dollar aufrechterhalten können, umfassen die nächsten Ziele 98.000 Dollar und anschließend 100.000 Dollar ^[1][2]. Eine substanziellere Widerstandszone erstreckt sich von 98.000 Dollar bis 103.500 Dollar, wobei 109.000 Dollar eine äußerst herausfordernde Obergrenze darstellt ^[2].

Auf der Unterseite werden Bullen die Unterstützung bei 87.000 Dollar aufrechterhalten wollen, wobei 84.000 Dollar darunter eine starke Unterstützung darstellt ^[2]. Allerdings könnten weitere Berührungen des 84.000-Dollar-Niveaus dessen Wirksamkeit schwächen ^[2]. Sollte diese Unterstützung versagen, erwarten Analysten, dass die Zone von 72.000 Dollar bis 68.000 Dollar eine starke Grundlage für eine mögliche Erholung bietet ^[2].

Entscheidung der Federal Reserve steht bevor

Marktteilnehmer richten ihre Aufmerksamkeit nun auf die bevorstehende Sitzung der Federal Reserve am 28. Januar, wenn die Zentralbank ihre Entscheidung zur Zinspolitik bekannt geben wird ^[3]. Die meisten Marktbeobachter halten eine vierte aufeinanderfolgende Zinssenkung für unwahrscheinlich, wobei 91% der Teilnehmer auf dem Prognosemarkt Polymarket auf unveränderte Zinsen setzen ^[3]. Das CME FedWatch-Tool zeigt eine Wahrscheinlichkeit von 83%, dass die Zinsen stabil bleiben ^[3].

Die Ansichten über die Gesamtzahl der Zinssenkungen im Jahr 2026 variieren, wobei die meisten Teilnehmer zwischen zwei und drei Senkungen im Laufe des Jahres erwarten ^[3]. Eine Zinssenkung wird am wahrscheinlichsten ab Mai erwartet, zeitgleich mit dem Führungswechsel bei der Federal Reserve ^[3].

Technischer Ausblick

Trotz der jüngsten Gewinne bleibt die langfristige Tendenz vorsichtig. Der Wochen-Chart war mehrere Wochen lang zwischen der unteren Trendlinie eines sich erweiternden Keilmusters oben und dem wöchentlichen einfachen gleitenden 100-Durchschnitt unten komprimiert ^[2]. Während es den Bullen gelungen ist, den Trendlinien-Widerstand zu erodieren, werden nachhaltige Wochenschlüsse über 100.000 Dollar notwendig sein, um den längerfristigen Trend möglicherweise umzukehren ^[2].