Bitdeer-Aktie stürzt um 18% nach Ankündigung von Wandelanleihen über 300 Millionen Dollar

Bitdeer Technologies erlebte im vorbörslichen Handel einen erheblichen Kursrückgang, nachdem das Unternehmen eine Privatplatzierung von Wandelanleihen im Wert von 300 Millionen Dollar mit Fälligkeit im Jahr 2032 angekündigt hatte. Die Aktien des in Singapur ansässigen Bitcoin-Mining- und KI-Rechenzentrumsunternehmens fielen im frühen Handel um mehr als 18% und rutschten erstmals seit April unter 8 Dollar, bevor sie mit einem Minus von etwa 15% für den Tag schlossen.

Die Finanzierungsstruktur beinhaltet eine Option, die es den ursprünglichen Käufern ermöglicht, zusätzliche Anleihen im Wert von 45 Millionen Dollar zu erwerben, wodurch das Gesamtvolumen des Angebots möglicherweise auf 345 Millionen Dollar steigen könnte. Diese Instrumente können nach Ermessen des Unternehmens in Bargeld, Stammaktien der Klasse A oder eine Kombination daraus umgewandelt werden.

Die Marktreaktion spiegelt typische Anlegerbedenken im Zusammenhang mit Wandelanleihen wider, da solche Instrumente bestehende Aktionäre verwässern können, wenn die Anleihegläubiger ihre Umwandlungsrechte ausüben. Um dieses Risiko zu mindern, plant Bitdeer die Implementierung von Capped-Call-Transaktionen mit Finanzinstituten.

Gleichzeitig kündigte das Unternehmen ein separates registriertes Direktangebot von Aktien der Klasse A an bestimmte Inhaber seiner bestehenden Wandelanleihen mit Fälligkeit 2029 an. Die Erlöse sollen hauptsächlich zur Finanzierung der Capped-Call-Transaktionen, zum Rückkauf von Teilen der 2029er-Anleihen sowie zur Unterstützung des Ausbaus der Rechenzentrumsinfrastruktur und des KI-Cloud-Geschäfts verwendet werden.

Die Ankündigung erfolgt nach Bitdeers jüngsten Ergebnissen für das vierte Quartal, die einen Umsatz von 224,8 Millionen Dollar zeigten – ein Anstieg von 226% im Jahresvergleich – sowie einen Nettogewinn von 70,5 Millionen Dollar.