Ethereum-Bestände an Börsen sinken, während institutionelles Interesse inmitten von ETF-Abflüssen gedämpft bleibt

Börsenangebot erreicht neue Tiefststände

Die Verfügbarkeit von Ethereum an zentralisierten Börsen nimmt weiter ab, wobei On-Chain-Daten zeigen, dass weniger ETH-Token für den kurzfristigen Handel verfügbar sind ^[1]. Diese Angebotsverknappung erfolgt, während die Kryptowährung unter der Marke von 3.000 US-Dollar gehandelt wird und unter ihrem 200-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitt verbleibt, den viele Marktteilnehmer als langfristige Trendlinie betrachten ^[1].

Der Vermögenswert hat in den letzten 24 Stunden um 0,8 Prozent zugelegt, obwohl mittelfristige Ausblicksindikatoren eher auf eine Konsolidierungsphase als auf aggressive Richtungsbewegungen hindeuten ^[1].

Whale-Akkumulation intensiviert sich

Während die Börsenreserven schrumpfen, erweitern große Marktteilnehmer ihre Bestände. Ein einzelner Whale hält derzeit etwa 569.000 ETH im Wert von rund 1,7 Milliarden US-Dollar ^[1]. Dieses Akkumulationsmuster fällt mit dem breiteren Trend zusammen, dass Token von Handelsplattformen abwandern.

Preisbewegung an kritischem Unterstützungsniveau

Ethereum befindet sich derzeit in einer kritischen Entscheidungszone, wobei das Zusammentreffen des 200-Tage-gleitenden Durchschnitts und der horizontalen Unterstützung zwischen 2.900 und 3.050 US-Dollar einen wichtigen Nachfragebereich bildet ^[2]. Die Kryptowährung erholte sich zuvor von der Unterstützung bei etwa 2.100 US-Dollar Mitte 2024 und erreichte einen Zyklushöchststand von rund 4.900 US-Dollar, bevor sie in eine längere Korrekturphase eintrat ^[2].

Ein Durchbruch unter die aktuelle Unterstützungsregion könnte Ethereum einer tieferen Bewegung in Richtung der nächsten großen Nachfragezone nahe 2.700 US-Dollar aussetzen, wobei eine anhaltende Schwäche potenziell die breitere Basis um 2.100 bis 2.200 US-Dollar erneut testen könnte ^[2]. Umgekehrt könnte der Preis, wenn Käufer den 200-Tage-Einfachen gleitenden Durchschnitt erfolgreich verteidigen, eine Erholung in Richtung der vorherigen Konsolidierungsspanne um 3.400 bis 3.600 US-Dollar versuchen ^[2].

Technische Indikatoren zeigen Unentschlossenheit

Technische Indikatoren spiegeln die aktuelle Marktunsicherheit wider. Der Relative-Stärke-Index bewegt sich um die 40, was auf eine gedämpfte Dynamik hindeutet, ohne überverkaufte Bedingungen zu erreichen ^[1][2]. Dieses Niveau deutet auf ein Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern hin und verstärkt die Konsolidierungsthese ^[2].

Der MACD-Indikator (Moving Average Convergence Divergence) wird weiterhin unter der Nulllinie nahe seiner Basislinie gehandelt, obwohl die Abwärtsdynamik schwächer zu werden scheint ^[1][2]. Die Histogrammbalken ziehen sich zusammen, was signalisiert, dass der bärische Druck an Stärke verliert, obwohl sich noch keine entscheidende bullische Kreuzung gebildet hat ^[2].

Futures-Markt zeigt starke Long-Ausrichtung

Aktuelle Daten von Futures-Märkten zeigen eine stark einseitige Positionierung, wobei mehr als 70 Prozent aller offenen ETH-Perpetual-Positionen nun aus Long-Wetten bestehen ^[1]. Diese Konzentration spiegelt sich in den jüngsten Liquidationsdaten wider, bei denen Ethereum-Positionen im Wert von etwa 27,5 Millionen US-Dollar in der letzten Handelssitzung geschlossen wurden ^[1]. Von diesem Gesamtbetrag stellten mehr als 21 Millionen US-Dollar Long-Positionen dar, während Short-Liquidationen sich auf etwas über 6 Millionen US-Dollar beliefen ^[1]. Die Daten zeigen, dass selbst begrenzte Preisrückgänge zu spürbaren Verlusten auf der Long-Seite führen können ^[1].

Institutionelle Beteiligung bleibt schwach

Trotz der Angebotsdynamik an den Börsen ist die institutionelle Beteiligung an Kryptowährungsmärkten aufgrund anhaltender Abflüsse aus sowohl Bitcoin- als auch Ethereum-ETFs gedämpft geblieben, so Glassnode ^[2]. Dieser Trend könnte auf einen Mangel an Vertrauen in den Kryptomarkt unter institutionellen Investoren hindeuten ^[2].