New York Stock Exchange kündigt Blockchain-basierte Plattform für 24/7-Handel mit tokenisierten Wertpapieren an

NYSE steigt in den Markt für tokenisierte Wertpapiere ein

Die New York Stock Exchange baut eine Blockchain-gestützte Handelsplattform auf, die es Anlegern ermöglichen wird, tokenisierte Aktien und Exchange Traded Funds rund um die Uhr mit nahezu sofortiger Abwicklung zu handeln ^[1]. Die Initiative, die von der NYSE-Muttergesellschaft Intercontinental Exchange angekündigt wurde, stellt einen bedeutenden Schritt zur Integration traditioneller Finanzmärkte mit Blockchain-Technologie dar.

Die Plattform wird die bestehende Pillar-Handelsengine von ICE mit Blockchain-basierten Post-Trade-Systemen kombinieren und mehrere Blockchains für Custody- und Abwicklungsoperationen unterstützen ^[1]. Die Handelsaktivität wird in Echtzeit mit Stablecoins finanziert und abgewickelt, was den aktuellen Standard eines eintägigen Abwicklungszyklus auf den US-Aktienmärkten ersetzt ^[1].

Behördliche Genehmigung und neuer Handelsplatz

Die NYSE plant, die erforderlichen behördlichen Genehmigungen für den Betrieb eines neuen, speziell für tokenisierte Wertpapiere konzipierten Handelsplatzes einzuholen ^[1][2]. Laut der Ankündigung wird die Plattform sowohl tokenisierte Versionen traditioneller Aktien, die rechtliche Gleichwertigkeit mit konventionellen Anteilen behalten, als auch direkt in digitaler Form ausgegebene Wertpapiere unterstützen ^[2].

Inhaber tokenisierter Aktien behalten standardmäßige Aktionärsrechte, einschließlich Ansprüche auf Dividenden und Stimmrechte ^[2]. Der Zugang zur Plattform wird allen qualifizierten Broker-Dealern zur Verfügung stehen ^[2].

Erweiterte Handelszeiten und Modernisierung des Marktes

Die Blockchain-Initiative steht im Einklang mit der breiteren Branchendynamik hin zu erweiterten Handelszeiten. Im Oktober 2024 kündigte die NYSE Pläne an, bei der Securities and Exchange Commission eine Genehmigung für die Ausweitung des werktäglichen Handels auf 22 Stunden zu beantragen ^[1]. Der Konkurrent Nasdaq hat ebenfalls Absichten bekundet, einen 24-stündigen werktäglichen Handel einzuführen, was eine branchenweite Transformation hin zu durchgehend verfügbaren Märkten signalisiert ^[1].

Tokenisierte Aktien stellen digitale Versionen traditioneller Unternehmensanteile dar, die auf Blockchain-Infrastruktur erfasst werden ^[1]. Sie bieten Anlegern Zugang zu Aktienkursbewegungen und gleichzeitig Vorteile wie kontinuierlichen Handelszugang, beschleunigte Abwicklungsprozesse und die Möglichkeit von Bruchteilseigentum ^[1]. Diese Merkmale sind besonders attraktiv für internationale Anleger, die während der regulären US-Handelszeiten nicht teilnehmen können ^[1].

Teil einer umfassenderen digitalen Strategie

ICE bezeichnete die Plattform für tokenisierte Wertpapiere als zentrale Komponente seiner umfassenden digitalen Strategie ^[1]. Das Unternehmen entwickelt gleichzeitig On-Chain-Clearing-Infrastruktur zur Unterstützung kontinuierlicher Operationen und prüft die Integration tokenisierter Sicherheiten ^[1].

ICE arbeitet mit führenden Finanzinstituten wie BNY und Citibank an der Implementierung tokenisierter Einlagen zusammen, um Marktteilnehmern das Liquiditätsmanagement außerhalb konventioneller Bankgeschäftszeiten zu ermöglichen ^[1][2].

Lynn Martin, Präsidentin der NYSE Group, erklärte, die Börse strebe an, "die Branche in Richtung vollständig On-Chain-basierter Lösungen zu führen" und dabei "strenge regulatorische Standards" aufrechtzuerhalten ^[1]. Sie betonte die zweihundertjährige Geschichte der Börse bei der Transformation von Marktoperationen und merkte an, dass die Plattform "Vertrauen mit modernster Technologie" durch "unübertroffene Schutzmaßnahmen und hohe regulatorische Standards" verbinden werde ^[2].

ICE-Führungskräfte beschrieben das Projekt als kritische Entwicklung zur Etablierung von On-Chain-Infrastruktur für Handel, Abwicklung, Custody und Kapitalbildung in der nächsten Generation des globalen Finanzwesens ^[1]. Als einer der weltweit größten Betreiber von Finanzmarktinfrastruktur, der mehrere Börsen und Clearinghäuser weltweit verwaltet, signalisiert der Schritt von ICE eine bedeutende institutionelle Akzeptanz der Blockchain-Technologie auf traditionellen Wertpapiermärkten ^[2].